长城基金：“纯血”鸿蒙，打开新世界？
近日，华为正式推出了其最新操作系统——华为原生鸿蒙系统HarmonyOS NEXT。这是我国首个独立研发的移动操作系统，也是苹果iOS和安卓之外全球第三大移动操作系统。由于不依赖国外编程语言和操作系统内核等核心技术，鸿蒙HarmonyOS NEXT也被网友称为“纯血鸿蒙”。
目前，支持鸿蒙系统的设备数量已超过10亿，注册开发者675万，已有超过15000个鸿蒙原生应用和元服务上架，覆盖18个行业，通用办公应用覆盖全国3800万多家企业。另外，还有数千政企内部办公应用加速上线，鸿蒙化办公或成为时代的新潮流。（信息来源：财联社2024.10.22）
这一系列动作也点燃资本市场热情，Wind数据显示，截至10月28日，华为鸿蒙指数近两个月涨幅超65%。（指数过往业绩不代表其未来表现，存在收益波动风险，投资须谨慎）这一波鸿蒙概念走强能否持续？板块基本面和估值情况如何？哪些相关细分领域更受益？需要警惕什么风险？对此，长城智能产业基金经理赵凤飞作出最新研判~
1、近2个月以来，鸿蒙概念成为资本市场的热词，相关概念股的累计涨幅甚至已超3倍。近期鸿蒙概念股大涨的原因是什么？
赵凤飞：2024年10月22日，华为正式推出了其最新的操作系统——“纯血鸿蒙”系统HarmonyOS NEXT。作为HarmonyOS的升级版，此次更新堪称迄今为止最大的一次系统升级。此前，HarmonyOS NEXT已于10月8日启动公测。
HarmonyOS NEXT之所以被冠以“纯血鸿蒙”之名，是因为相较于此前基于Linux内核和安卓底层的国产操作系统，该版本在系统底座层面实现了完全自主研发。这意味着HarmonyOS NEXT不再依赖国外的操作系统内核和开源代码项目，从而确保了国产操作系统的自主可控性。此举标志着中国在全球科技竞争中取得了重要进展。
2、华为原生鸿蒙操作系统正式发布，这也是继苹果iOS和安卓系统后，全球第三大移动操作系统。原生鸿蒙横空出世，对我国科技产业发展带来哪些影响和变革？
赵凤飞：原生鸿蒙的问世，标志着我国在移动终端操作系统领域取得了重要突破，有助于减少对外部技术的依赖，提高我国科技产业的自主创新能力。
同时，鸿蒙操作系统的推广和应用，有望带动我国上下游产业链的发展，为系统开发商、软件开发商、硬件制造商等提供新的市场机遇。随着鸿蒙系统的升级，应用生态全面加速，大量应用软件厂商将进行适配、迁移和开发工作，促进多元应用生态的构建。
3、您认为鸿蒙概念接下来的走势如何？有哪些关键影响因素？
赵凤飞：当前指数已显著上涨并伴有较大波动。随着鸿蒙系统的发布，后续华为可搭载原生鸿蒙系统的Mate70等产品的销售情况和用户体验将变得尤为关键，市场将依据用户体验重新评估产业链的价值。未来鸿蒙PC的拓展情况也值得关注。从长远视角来看，鸿蒙系统的生态建设进展、应用数量的增长以及长尾需求的满足情况，都是影响市场走势的重要因素。用户体验和系统完善的速度将与鸿蒙概念的走势紧密相关。
4、结合上市公司三季报业绩来看，鸿蒙概念股及华为产业链当前基本面和估值情况如何？
赵凤飞：华为鸿蒙产业链的标的较多，业绩参差不齐，整体而言，估值较高，呈现出较为明显的主题投资的特点，目前业绩对股价的解释度不高。近期股价已有较大涨幅，有一些公司估值处于历史估值的高位区间，有一定的泡沫成分。
因此，短期内存在一定的波动风险，未来需要持续的产业推进来验证当前的估值水平。
5、从鸿蒙产业链及生态伙伴角度看，值得关注的投资主线及细分领域有哪些？
赵凤飞：我们认为有以下细分领域：一是鸿蒙系统的开发合作伙伴，包括系统开发、应用开发服务和软件适配等合作伙伴；二是率先进驻鸿蒙系统的应用，也可能会因先发优势得到相应的流量；三是基于开源鸿蒙生态开发PC和iot终端产品的合作伙伴也有望迎来新的发展机会。
免责声明：
本通讯所载信息来源于本公司认为可靠的渠道和研究员个人判断，但本公司不对其准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证。此通讯并非对相关证券或市场的完整表述或概括，任何所表达的意见可能会更改且不另外通知。此通讯不应被接受者作为对其独立判断的替代或投资决策依据。本公司或本公司的相关机构、雇员或代理人不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。未经长城基金管理有限公司事先书面许可，任何人不得将此报告或其任何部分以任何形式进行派发、复制、转载或发布，且不得对本通讯进行任何有悖原意的删节或修改。基金管理人提醒，每个公民都有举报洗钱犯罪的义务和权利。每个公民都应严格遵守反洗钱的相关法律、法规。投资需谨慎。
MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！
海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
责任编辑：王若云
